Una nueva normativa de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que aumenta el pago mínimo en las tarjetas de crédito, ha desatado una pugna entre la autoridad reguladora y el sector financiero. Si bien la CMF defiende la medida como un avance hacia la transparencia y una mejor gestión del riesgo de crédito, los bancos y el retail financiero advierten sobre un posible efecto adverso: un aumento en la mora y un peligroso empuje hacia la informalidad.
La CMF: Transparencia y Gestión de Riesgo en la Mira
A inicios de este mes, la presidenta de la CMF, Solange Berstein, defendió la nueva norma, argumentando que «genera menor carga, mayor transparencia, una mejor gestión del riesgo de crédito por parte de las instituciones financieras, y mayor conciencia de las personas de en qué condiciones están asumiendo una deuda». La visión de la CMF es que esta política empoderará a los consumidores al obligarlos a afrontar de manera más activa sus compromisos crediticios.
La Alerta del Retail Financiero: Una Norma «Coja» que Afecta a una Minoría
Sin embargo, el entusiasmo no es compartido por el sector. Claudio Ortiz, presidente ejecutivo de la Asociación Retail Financiero, expresó su preocupación en conversación con radio Infinita. Si bien reconoció que la regulación «va en el sentido correcto», la calificó de «incompleta» o «una norma que está coja».
Ortiz argumenta que esta medida aborda un problema que afecta solo a una «minoría» de usuarios. Según sus datos, el 54% de los usuarios de tarjetas de crédito paga el total facturado, y solo el 14% utiliza el pago mínimo. De este último grupo, apenas un 0,7% lo hace a «perpetuidad». «Entonces, son esas personas las que estarían más afectadas a lo que significa un aumento en el pago mínimo y creo que esas personas, más que un problema de pago mínimo, es un problema de ingreso mínimo”, explicó, sugiriendo que la raíz del sobreendeudamiento es más profunda que la mecánica del pago.
El gremio de Ortiz propuso, como alternativa, ofrecer «más y mejor información a las personas, más que entrar de lleno a regular el algoritmo del pago mínimo», destacando que ya existe una norma del Ministerio de Economía, fiscalizada por el Sernac, que regula este pago mínimo. Ortiz aclaró que las entidades sí pueden elegir el monto mínimo a pagar, pero siempre sobre un «desde» legal que incluye intereses, comisiones, seguros e impuestos. «Sobre eso, los emisores… van más allá y están entre el 5% y el 9% del total facturado en el mes, lo que establecen los emisores como pago mínimo».
El Dilema de las «Cuotas Sin Interés»: ¿Puerta a la Informalidad y al Crimen Organizado?
Uno de los principales puntos de conflicto, y la razón esgrimida por la CMF para implementar esta norma, radica en el efecto de las «cuotas sin interés» al pagar solo el monto mínimo, lo que genera un «interés rotativo» y oculta la verdadera carga de la deuda. Solange Berstein ha manifestado esta preocupación.
Paradójicamente, Ortiz validó la inquietud de Berstein, pero propuso una solución radical: «derechamente nosotros estamos planteando eliminar las cuotas sin interés y que se entregan sin el consentimiento del emisor«. El ejecutivo de Retail Financiero argumentó que el nuevo modelo de «cuatro partes» ha creado un «espacio gris» donde el comercio y los adquirentes otorgan cuotas «a espaldas de los emisores», generando una deuda oculta que no se refleja en la evaluación de riesgo.
La advertencia de Ortiz escaló aún más: «En definitiva creo que esta regulación del algoritmo del pago mínimo, si no se complementa con la eliminación de las cuotas comercio, esto va a terminar derechamente en empujar a esos grupos que usan permanentemente el pago mínimo (…) a la informalidad«. Y su pronóstico más alarmante: «detrás de esa informalidad, está el crimen organizado«.
El debate sobre el pago mínimo de las tarjetas de crédito se ha transformado en una discusión compleja que entrelaza la regulación financiera, el comportamiento del consumidor, la estructura de la industria y, según el Retail Financiero, incluso riesgos sistémicos de informalidad y seguridad. El futuro de las finanzas personales en Chile pende de esta balanza.
SOJ
