Cementos Bío Bío, una empresa chilena fundada en 1957, se ha consolidado como un actor clave en la industria de la construcción, con operaciones extendidas a Argentina y Perú. Desde sus orígenes en el sector más industrial de Talcahuano, la compañía se ha dedicado a la producción y comercialización de cemento, hormigón, áridos y cal.
La empresa se destacó por ser la primera cementera del Cono Sur en utilizar residuos para producir cemento de alta calidad, demostrando un compromiso temprano con la sostenibilidad y la reducción de la huella de carbono. Con el tiempo, Cementos Bío Bío ha diversificado sus líneas de negocio, operando a través de dos áreas principales: Cemento, que incluye plantas de cemento, hormigón y áridos, y Cal.
A nivel nacional, la empresa desde Talcahuano ha participado en importantes proyectos de infraestructura y construcción, contribuyendo de manera significativa al desarrollo del país. Además, se posiciona como el principal productor de cal en Chile. La compañía, que forma parte del Grupo CBB junto a marcas como INACESA e INACAL, tiene su desempeño estrechamente ligado al ciclo económico del sector de la construcción, viendo un aumento en la demanda de sus productos en períodos de mayor actividad.
Como sociedad anónima abierta de capitales privados, Cementos Bío Bío contó con más de mil accionistas a fines de 2017. A través de sus marcas y operaciones en tres países, la empresa sigue siendo un referente en la producción de materiales de construcción a nivel regional.
Cementos Bío Bío, una de las cementeras más emblemáticas de Chile, fundada en Talcahuano y controlada por las familias Briones, Rozas y Stein, ha sido vendida a Carmeuse Holding. La operación se concretó a través de un acuerdo entre Carmel Holding, filial de la empresa luxemburguesa con sede en Bélgica, y los accionistas mayoritarios de la cementera. La compra se valoriza en US$505 millones por el 100% de la compañía y se realizará mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA).
Detalles del Acuerdo y la Futura OPA
Los accionistas mayoritarios, que en conjunto poseen el 64,57% de la firma , han firmado un «acuerdo vinculante» denominado agreement to tender. A través de este compromiso, se obligan a vender la totalidad de sus acciones a Carmel Holding S.A.. La OPA, que busca adquirir el 100% de los papeles de la sociedad, será lanzada a más tardar el 13 de agosto de 2025.
El precio establecido por el 100% de las acciones es de US$505millones,loqueequivaleaaproximadamente∗∗US1,911 por cada acción**. La OPA estará sujeta a la condición de que al menos el 66,67% de las acciones totales de la sociedad sean ofrecidas y no retiradas por los accionistas. La compañía detalló que el pago podrá ser recibido tanto en dólares estadounidenses como en pesos chilenos.
El directorio de Cementos Bío Bío, a través de un hecho esencial enviado a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), informó que se levantó la reserva de los acuerdos adoptados en marzo y julio de este año, los cuales se referían a esta operación.
El Contexto de una Compra Tras Intentos Fallidos
Este exitoso acuerdo se produce tras una intensa «carrera» por el control de la compañía a fines de 2024. En diciembre de ese año, la empresa peruana Yura lanzó una OPA por el 20% de la propiedad, que finalmente solo logró una aceptación del 0,81%, elevando su participación a un 20,75%.
Paralelamente, se reveló que la norteamericana Mississippi Lime Company (MLC) había presentado una oferta no vinculante por la compañía en mayo de 2024, con un precio de US$1,89 por acción. Sin embargo, MLC desistió de continuar con las negociaciones.
En ese momento, los accionistas controladores salieron a defender su posición. Los hermanos Hernán y Pablo Briones Goich, a través de su sociedad Inversiones Cementeras, incrementaron su participación en la empresa. A fines de 2024, los hermanos Briones poseían el 43,65% de la compañía, seguidos por Inversiones La Tirana (familia Rozas) con 11,29% y la familia Stein con un 8,29%. La venta de estas participaciones mayoritarias es ahora la clave del traspaso de control.
SOJ
